血条又给续上了,美滋滋...

返回首页 刘备教授 刘备教授 2021-03-01 16:29:06 👍赞 (0)

上周末十年期美债收益率跌了之后,今天又跌了3%左右,目前是年化1.4%。全球都松了一口气,大宗商品开始反弹,比特币也反弹不少,目前来到4.6万美元左右。全球股市也都嗖嗖嗖反弹,算是出了ICU病房。


这几年一直有个争论:美债、美股的各项数据真的会影响A股么?


聊下我个人的看法。


2008年之前,A股基本是一个封闭的市场,外资进不了、内资出不去,也没几个人知道价值投资是啥,基本特点就是大户坐庄、散户炒K线。这个时候A股的确对外盘数据基本免疫。


2009年-2014年,中国成长为全球第二大经济体,金融市场也走向开放。这个时候外盘数据肯定对A股有影响,但相对比较间接。主要还是大宗商品的价格对A股影响较大,因为中国是大买家,涨跌都会影响到许多公司的盈利水平。记得当时就有一些人跟着全球商品价格来炒股。


2015年以后,港股通来了,大量中概股在港股、美股上市,还有很多人以各种方式开通了港美股账户。其结果就是外资进来很方便,内资出去麻烦点但也有渠道,这时候A股就和全球市场同呼吸共命运了。举个栗子,阿里巴巴上市以后,大约有2万员工持股,这些人手里直接就有美股或者港股账户,加起来有相当于几千亿美元的资金。这些钱都是可以全球流动的,最终汇成了连接全球和中国资本市场的河流。


打个比方就是,全球资本市场围绕美国形成了一个大池子,中国资本市场是一个小池子。2008年之前这两个池子是不通的,各自水位高低基本无关;2009年开始两边建了一些水管相互联通,但水量不大所以相互影响比较慢;2014年后水管进化成了水渠,水量更大了而且24小时流通,所有的影响几乎可以实时体现。


我们最终的目的肯定是将国内这个小水池完全融入全球的大水池,甚至成为大水池的主导者。当然这还有很长的路要走,但方向是很明确的。


所以投资认知需要不断进化,以跟上新的形势。昨天夜报里还写了苏宁的例子,苏宁历史上是非常成功的企业,实业和投资两方面都很出色,今天却被迫断臂求生。这并不是张近东老板退步了,而是世道变了,过去有效的方法没用了。


很多人也经常说实业不好做,其实这个未必,真实的情况是不断有新的行业崛起,老行业老思路自然不行。去年夜报里写过一个真事,我熟悉的一个中介小哥一年做了同一个妹纸的两笔生意。妹纸做电商直播的,不是网红,而是网红手下的工作人员。年初还只有几十万,勉强凑够杭州上车盘的首付;年底双11一过就有底气看郊区排屋了。


去年底我还参加了当年创业时一位合伙人的婚礼,他现在做电商,婚礼上有两三桌都是他的合作伙伴,基本都是电商的上下游。我聊了下,一个个都过得很好,不是闷声发财就是拿到了融资。


无论实业还是投资的终极规律都是:进化者生,不变者死。


巴菲特90岁了都能咬牙把苹果买成第一重仓,说明老头就懂这个道理。


......


1、稀土股大涨。原因是工信部部长肖亚庆表示,目前稀土没有卖出“稀”的价格,卖出了“土”的价格,是恶性竞争导致的。有机构立刻就发了连篇累牍的分析稀土的文章,其实都是老调重弹。稀土属于少数我们自主可控的战略物资,每年都会炒几波,然后跌回去。渣男体质显著...包钢股份涨停,因为这哥们有很多稀土资源。有一个专门的股票叫做包钢稀土,现在改名叫做北方稀土。


2、工信部表示全面开放一般制造业,有序放开电信领域准入。受此刺激,5G概念涨了一波,东方通信开盘涨停,但很快被砸绿。我在国外生活过,根据我的经验,国外电信公司在中移动、中电信面前就是个弟弟,只要放开公平竞争,绝对被干得没有还手之力。所谓让他们进来,无非是和移动之类搞点合作,为在中国的老外提供一些定制服务。市场也懂这个道理,一天都没炒起来直接砸。


3、工信部表示对芯片产业在国家层面大力扶持,芯片股大涨。但这个是明牌,不存在超预期的问题。但芯片股前段时间的确跌了好多,属于被赛道开除的那种,所以跟着中小股一起反弹也挺合理。


4、苏宁易购复牌涨停。这主要是因为之前苏宁债换不上来,公司有现金流断裂风险。国资进来之后,短期内破产不至于,算是打破了最坏预期。但你要说苏宁会获得大发展,反正我是看不到。


5、良品铺子-9.56%,感觉市场还挺温柔,没有直接按在跌停上摩擦。但高瓴减持的杀伤力太大,这么高的估值很难消化。


6、中信证券收盘跌6%,青岛银行只跌了3.35%。市场情绪的确比较乐观,没把配资当成太大的利空。


今天是大牛市的感觉,也就是茅20还弱点,中小股都强的不要不要的。我今天持股涨的一般,没有跑赢任何指数。但经历了上周的狂风暴雨之后,能这样已经觉得美滋滋了。


其实回头来看2月还不错,沪深300、上证指数的月线都是红的。只不过春节前后涨的太凶,显得后面的回调也就惊心动魄。三月第一天就涨还是蛮爽的,我也趁势要个稿费。


每月我只在一号这天开打赏,1元2元随意,打赏人数是当前激励我认真写的最大动力。写了这些年,自我评价是无论投资水平还是写夜报水平都在稳步提升,这个稿费...他必须是立功了。给各位大佬比个心哟!!

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