Duang,Duang,大白马集体爆炸

返回首页 刘备教授 刘备教授 2020-04-29 16:45:21 👍赞 (0)

今天盘面上有个奇观,一群大白马集体炸了。


永辉超市-6.07%;双汇发展-6.45%;伊利股份-6.78%...其他还有一些,不一一列举。


上面三匹大白马,都是昨天出的财报,各自分析一下。


永辉一季度营业额+31.57%;扣非业绩12.9亿,+28.99%;基本每股收益0.17元,+41.67%。永辉目前是50PE左右,看着比较高,但其实不高。因为每年会开大量的新店,成本支出压低利润。但看看沃尔玛就知道超市龙头的增长是很长线的,目前的估值并不高。


双汇一季度实际运营利润是+28%,猪肉降价计提了库存减值后业绩+13%。但这份报表里最好的地方是肉制品涨价成功,群众接受了火腿肠之类平均涨价20%的现实、情绪稳定。原材料肉价格有周期,但肉制品价格比较稳定,所以涨价成功就为未来利润留出了空间。今年猪肉、鸡肉价格都可能下行,肉眼可见双汇的利润会增加。


伊利一季报的确不好,但公司也解释了,是由于物流不通导致许多产品卖断了货供不上,没太大毛病。类似的公司很多,一季报出来以后股价都没有受影响,很多还新高了。


按我的标准,双汇是比较明显的利好,永辉和伊利都是中性,财报并非今天下跌的主要原因。双汇和永辉应该都是前一阵涨了很多,有人在出货。伊利前面没怎么涨,今天这一棍挨得比较冤。但这几个都是超级大白马,涨了很多年,以后还会涨,长期看不用担心。


明天佛祖生日港股放假,再次实名羡慕一下什么假都放的香港群众。明天是节前最后一个交易日。传统上今天应该是大A股的结账日,很多人会今天卖股票明天取钱过节。


以上背景叠加昨晚美股跌了,今天大A股堪称走的很硬,几次看着要跌下去最后都拉起,保险和银行有立功了。保险是因为跌无可跌,茅台年赚300亿,平安季赚300亿,结果茅台现在市值还比平安多20%。所以千万不要怕茅台大哥涨,大哥涨了流动性才能到弟弟这边来。如果大哥都吃不到肉,还能指望小弟们喝汤么?茅台的大涨,历史上往往是蓝筹整体提升估值的契机。


银行大涨则是一季报扭转了悲观预期,充分体现了加杠杆周期无坏账这个真理。坏账永远不是由于欠钱太多,而是由于借不到新钱。但目前全球大宽松下拆东墙补西墙很容易,成本也很低。进入去杠杆周期后才值得关心坏账问题的,至少还有两三年。


有人说是国家队在拉银行和保险,真不是。因为这几天港股里的内银股也涨的很好,平均有10-20%,这个总不可能是国家队干的吧?大概率还是预期反转以后的重新估值。


目前对于大盘趋势的分歧也非常大。一种是觉得疫情影响太大,股市还得2次3次4次N次探底;另一种觉得流动性下无熊市,市场上全是钱怎么也能把指数抬上去。我个人比较支持后面那种观点,至少那些没有明显受到疫情影响的行业会有钱进去,银行只是一个开始。


......


1、市北高新一季报净利润1.65亿,+1283.24%,并预报上半年业绩仍将大幅上升。市北高新的外号是“十倍高新”,科创板开通前涨了10倍。新的创业板规则和科创板差不多,不知道这哥们会不会又被拎出来炒作一把。


2、华夏银行一季度业绩+5.13%。银行可以分三种,+15%以上的算文艺银行,+10%左右的算普通银行,+5%左右的算油腻银行。目前不同类型银行的一季度业绩都很稳定,只是略受影响而已。


3、MSCI新兴市场股指进入牛市,也就是底部反弹20+%。反正现在的情况就是,美欧日反弹牛、新兴市场反弹牛,只有大A股和港股不太牛了。你可以说他们怂,也可以说他们低估。


4、百度、京东、携程准备集体回港股上市了,有港股账户的兄弟们可以准备好干一票了。


5、全球著名银行巴克莱和渣打都公布了一季度业绩,都增长7%左右,港股渣打股价+7%。疫情后这些国际大行几乎都腰斩,但一季度业绩都很硬,也部分打破了悲观预期,有条件的可以干一票。


6、中石油一季度亏损162亿,真的惨。天灾人祸,也是没办法。


7、谷歌一季度业绩+21%,逆天,果然大家宅家里就是不一样。估计很快要创新高了。


调整了5%左右仓位,从环保撤出,进入化工大白马里面。主要逻辑还是前面说的,如果真的流动性溢出,肯定会优先选择这些低位大白马。


原创不易,求转发,求点“在看”,觉得好请关注,谢谢!

声明:该文章系转载,文章版权归原作者及原出处所有,内容为作者个人观点, 登载该文章目的为更广泛的传递市场信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议,并不用于任何商业目的,我们已经尽可能的对作者和来源进行了通告,但是能力有限或疏忽,造成漏登,请及时联系我们 zhicx#qq.com ,我们将根据著作权人的要求,立即更正或者删除有关内容。