被80后首富Shock到了

返回首页 刘备教授 刘备教授 2020-05-24 20:03:09 👍赞 (0)

周五晚中概股普跌。如微博-9.7%、阿里-5.87%,京东-5.08%、百度-6.1%,但拼多多+14.5%。黄铮从上个月开始已经是全中国TOP3的有钱人,仅次于老马和小马哥。特意去查了一下福布斯实时排行榜。

黄铮大概占拼多多46.8%的股份,按照最新市值822.8亿美元,身家应该是385亿美元。我大致算了下,这个榜单可能略有滞后,体现的是几位大佬周三美股收盘时的身家。周四和周五两个交易日阿里下跌8%左右,马云的身家大概是380亿左右;腾讯下跌6%左右,马化腾身家大概是436亿美元左右。


黄铮身家目前已经反超马云2.8亿美元,离马化腾还有51亿美元。但目前拼多多正当红,再涨15-20%概率不小。所以可能很快群众们就要习惯中国首富是80后这个事实。


这个榜单还有变数。马云在阿里巴巴占股约6%左右,但蚂蚁金服占股超20%(有一种说法是37%)。蚂蚁金服上市后市值肯定超过1000亿美元,马云还能增加几百亿美元身家。可能到时候马云会说:我们60后又杀回来了。


电商三巨头之一的东哥,目前身家109亿美元,和雷军靠的很紧,和TOP3榜单差距比较远。


虽然中概股普跌是因为米帝搞事,但市场对三巨头的态度差异很明显。最看好的是拼多多,美股股灾低点上来已经翻倍还多;京东也还行,上来也有40%左右;阿里则不到20%。原因大概有:


1、阿里是所有中国电商企业里面唯一全球化的,这在过去是优点,现在变成了不确定因素。虽然阿里在美国的业务不大,但在东南亚、印度、欧洲等盘子不小,都有可能是被打击的。而拼多多和京东绝大多数业务都在国内,无影响。


2、阿里在云计算、数据库等方面有全球竞争力,芯片也有布局,有一定概率被列入实体名单。京东和拼多多无甚核心技术,想必米帝没无聊到会来管。


3、拼多多抢了阿里一大块地盘,未来可能会抢到京东头上。一季报显示,拼多多目前有6.28亿活跃用户,阿里7.28亿,京东3.87亿。光从用户角度看,拼多多和阿里在三四线城市已经势均力敌,差的1亿主要是在一二线城市(这也是京东的基本盘)。但如果拼多多再往上打的话,就要抢到京东头上去了。


一季度阿里电商营收938亿,拼多多65亿。这个营收不是卖了多少货,而是店铺交了多少费用和提成给平台。表面上看拼多多营收不到阿里的十分之一,但这是因为拼多多的提成比阿里低很多,实际上拼多多的电商销售额大概已经是阿里的四分之一左右。


从增长来看,过去一年阿里电商增长19%,拼多多100+%。当然增长有天花板、越往后越难,但拼多多增长到阿里的50-70%是大概率的。所以市场愿意给拼多多高估值。


感觉最惨的是苏宁,本来被阿里和京东两家斗地主,现在被阿里、京东、拼多多三家斗地主,手里也没炸弹,牌面都是334556之类,凉...


全球首富贝佐斯60后,算是年轻的。全世界大部分地区的首富都挺老,如英国首富戴森40后、日本首富柳井正40后,法国首富40后、中国香港首富李嘉诚30后。这些都是富一代,富二代不讨论了。富一代基本都是30岁左右开始创业,遇到了历史性机会一飞冲天。


从这个对比不难发现,欧日经济给年轻人机会最多的时代是70年代,美国是90年代,我们是最近这10年。希望未来中国服不服排行榜里出现越来越多的90后、00后年轻人,说明国运一直在、一直给年轻人机会。


......


周末群众们整体情绪平稳,A50反弹0.4%。虽然周五报告里没有给出具体的GDP增长目标,但根据报告各项数据反推,下半年的M2增速大概会达到11.2%左右。


2015年后M2增速基本就是在8%左右徘徊,传说中的去杠杆。一旦达到11.2%,多出来3.2%肯定会打破市场的平衡。去处无非也就是股市和楼市,现在楼市压得整体还比较凶,只给了股市这个口子,所以对行情没必要悲观。


最新数据是4月公募基金规模增长1.15万亿,总量达到18万亿,5月前半月又增加了4500亿左右,消费和医药的超级大行情就是被这些新增资金顶上去的。在宽松背景下,大概率未来公募的规模还会以每个月大几千亿左右的规模增加。这些钱大约会有三分之一进入股市。


前两年市场的增量主要是外资,所以跟着外资走没错。今年主要增量是公募,所以跟着公募走没错。核心问题是,公募最爱的医疗、消费、科技三驾马车已经被推到这么高估值的情况下,下一步他们会去配置哪些股票?


三驾马车是不会被放弃的,毕竟90%以上的公募已经绑在上面了,有较大回调就可以上。


但在三驾马车这么高估值的背景下,公募肯定还要挖掘新的热点。公募不是游资,一个热点至少玩半年,所以仔细观察跟踪就行。目前农业板块似乎有那么一点迹象...


米国周末又推出一份实体清单,基本上就是掀桌子干了,长期来看肯定会给相关企业带来困难。所以未来市场更喜欢的公司应该有以下特点:


全产业链在国内、市场主要在国内、科技方面没有被米国掐脖子。比如茅台、泥茅、酱茅、纸茅、美茅等都符合这个特点,拼多多也符合这个特点。


......


借本文推荐一个大v,范德依彪,私募基金经理,在机构圈子里知名度比较高。主要是记录一些个人投资思考,字数未必多,但干货很多。目前每天近十万人阅读。2016年我阅读几百的时候,彪哥阅读就几万了,当时江湖排名第二。


作为一个朴实无华且枯燥的机构选手,彪哥的特点是知道的太多。我从2015年就开始关注彪哥这个号,也一直是每天必看的几个号之一,主要是可以看到机构是怎么思考的:包括如何去调研、分析、选择、交易。在今年这种机构主导行情下,这种信息就特别宝贵。


如果让我列一个最值得看的TOP3投资公众号,彪哥必在其中。本文非广告,我对这句话负责。

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