夜报||茅20满血复活...

返回首页 茅二十 刘备教授 刘备教授 2020-10-28 16:46:38 👍赞 (0)

被杀马特一周后,不管三季报到底好不好,茅台大哥和19个小弟们满血复活了。


四大惨们,不管三季报到底好不好,今天又被集体砸盘了。手握四大惨的股民们发扬了革命乐观主义精神,编出了很多喜闻乐见的段子。


基金经理们卖出5PE的地产股、买入100PE的赛道股发了大财,转手就在外滩下单了价值5000万的大平层。


蚂蚁上市估值是50PE左右,造就了上万个千万级员工,然后杭州就卖出去上万套大平层。


意思都很对,反正国人只要发了财最大开销就是买房子,而且都是最高配置。一套房子相当于几十辆新能源车、几千台iPhone手机、而且还都是预售。虽然的确有一部分开发商因为高杠杆奄奄一息,但也有不少开发商经营很稳健,还有望蚕食高杠杆开发商的地盘,实际上是利好。


但目前市场在无差别杀地产股,碰了三条红线的被杀到十八层地狱,没碰的被杀到十七层。


说下个人看法,不一定对。


对于机构来说,有两大理由来对包括地产股在内的四大惨持续保持PUA:


1、未来金融和地产股必然分化,优秀的占据更大市场份额,平庸的失血而死。但到底谁优秀谁平庸不急着下结论,可以等他们自己走出来再说。


2、目前机构手里的筹码大部分集中在茅20、茅200的标上,事关业绩怎么都要拉;四大惨手里没多少,砸越惨约好,带血的筹码他不香么?


机构的心态有点像女神面对一堆舔狗,反正勾勾手指头你们就会过来,所以一点都不急。


市场总是从一个极端走向另一个极端。目前市场偏好就是极端看赛道不看业绩,原因就是疫情和政策给某些业绩带来了很大的不确定性;但一旦新的平衡形成,业绩股证明我还是你爸爸,市场偏好就肯定会切换回来。


问题就是市场偏好到底什么时候切换,鬼都不知道。也许就是明天,也许得明年。等到整个市场都看明白切换过来了,其实行情已经走掉一大半了,再冲进去运气好能喝口汤,运气不好就是接盘。


对此我也没辙,只能做墙头草,搞平衡配置。持股里面低估和成长各一半,怎么着都能保证喝到口汤。


具体到地产股,我的感觉是要等四季度的销量来证伪。因为主要的政策都是三季度出台的,市场肯定在等四季度的数据,好观察政策影响。月底的10月销售数据就是一个比较好的指标,能初步观察出三道红线后公司的分化情况。


目前所有公布三季报的公司中,TOP4亏损大户分别是泰禾、云南城投、st新光、嘉凯城,都是地产相关股,也难怪机构看不上了。后面就看万科、保利等大哥能不能用业绩来实力打脸了。


......


1、恒顺醋业三季报不行被杀。如果搁前几天估计要跌停,但这哥们命比较好,今天市场对白马很温和很有爱心,所以收盘只跌3.15%。


2、昨天夜报分析了新华保险和中国平安的三季报,新华保险业绩超预期大涨,平安其实无甚不好但也被杀跌。但平安历史上就有出业绩后第二天跌的传统,然后才会慢慢拉起来。原因是潜伏在里面赌季报的资金太多,出来后无论好不好都会走。所以可以再观察几天...


3、港股的美团、腾讯等互联网股大涨,原因是蚂蚁上市把估值都带起来了。腾讯有微信支付,美团有美团支付,都发展的很好。特别是微信支付,就潜力来说不会比支付宝差,在用户粘性上还占优。


4、iPhone 12销量超预期,苹果正在补库存,果链大涨。


5、可转债炒作降温,正源转债暴跌33.86%。


6、国泰君安三季度利润35亿,前三季度利润89.5亿,同比+40%左右。券商的业绩真都挺好的,最近被杀得有点冤。


7、中国人寿第三季度净利润165.4亿,同比下降18%。我还没具体研究,但直觉上不及预期。


8、中石化前三季度净利润235亿,同比-45.7%,但第三季度单季利润464亿。无论市场怎么不待见中石化,这个业绩客观上亮瞎眼。这个三季报可能会成为周期股反转的一个证据。


目前全球股市大跌,欧洲普跌2-3%,美股期指跌1%左右。在这个背景下A股表现还是值得表扬。今天除非是满仓四大惨,否则应该都还不错,诸位可以乐呵乐呵。


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