万亿大白马的福报...

返回首页 刘备教授 刘备教授 2021-04-25 20:27:58 👍赞 (0)

银行股中的两大学霸集体交成绩单。


招行一季度净利润320.15亿元,同比增长15.18%;实现营业收入847.51亿元,同比增长10.64%。上图是招行2016年来的各季度业绩,只有去年二三季度受疫情影响有所波动,其他时候堪称稳如狗。


前几天夜报写过招行是非息收入之王,最新数据如下:


金葵花用户331.42万户,环比去年底增加6.85%,总资产达到9.59万亿。户均300万左右。


私人银行用户突破10万户,环比去年底增加6.91%,总资产达到2.98万亿。户均2800万左右。


金葵花用户的标准是50万以上,招行私银用户标准是1000万以上。反正我的感受就是中国有钱人全跑去招行了。而且这个有钱人的数量和程度还在不断滚雪球,无论是50万还是1000万那档,环比去年底就增加了7%左右。


因为有强大的非息业务存在,小招的周期性很弱,更像是成长股的数据。目前有1017家公募基金持有小招,仅次于茅台和五粮液。只能说大家都不傻...


宁波银行的一季报也不错,营收+21%,扣非+17.9%。但由于去年有过增发,每股利润只增加了11.27%。


让我打分的话,招行S,波行A-或者B+。


区别在于招行是内生增长,靠自己就能把业务做起来,稳如狗。而波行需要不断增发,扩大资本金才能做大。


给你们打个比方。


有的娃从小需要砸钱上各种辅导班才能985、211,有的娃只要喂饱自己就能清华北大,后者叫做福报娃。有福报娃干嘛还要去鸡娃呢,这不是自寻烦恼么?


我曾经买过一圈各类银行,但想明白上面这个道理以后,重仓就在招行上了,小仓位才会去打个野。


基本上招行和波行这两份福报一出,优质银行股反转的趋势确立,妥妥的一条行情主线。


......


1、东财转债3直接涨30%熔断。熔断意味着明天开盘可能还要涨,有点超预期了。从上周开始赛道股重新起势,券商茅这也是要满血复活啊。


2、杭银转债首日涨14%。银行转债历来很衰,之前我中过几个,基本都是赚1%左右走的。这回能涨14%,说明市场看好银行未来能够有一波像样的涨幅。杭州银行本身也算银行股中的赛道,属于宁波银行的好学生,各种作业炒得飞起。


对了,很多人在后台问过一个问题:为何同在长三角,上海银行不如小宁和小杭?


因为上海本身有不少大行的总部,如交行、浦发等,地位远高于上银,本地有啥好业务肯定是大哥们吃肉,小弟最多喝汤。而小宁和小杭则是当地的亲儿子,本地有啥好业务肯定能吃到肉。所以选城商行的时候要注意本地不能有老大哥来抢肉吃。


3、顺鑫农业年报,业绩-48.1%。原因贼鸡儿搞笑,卖二锅头是大赚的,但搞房地产亏了5.34亿。其实光房地产亏也没啥,大不了亏完不干。但白酒业务的毛利率下降9%左右,这个就要了亲命了,中低端酒的逻辑可能会证伪。


4、华大基因公告,第一季度净利5.25亿元,同比增长274.94%,疫情收益股不是吹的。但我总有一个感觉,就是在17年上市被狂炒一波以后,市场就很不待见华大,反正没人把他当基因茅看,可能还真是公司的技术含金量有限吧。


5、蓝思科技年报,净利润48.96亿元,同比增长98.32%。这个业绩基本是明牌,关键看后面的一季报如何。


6、字节跳动表示目前没有上市计划,江湖传说是下半年会在港股上,估计是对当下的估值还不够满意。


7、伦铜、伦铝、伦镍、伦铅继续凸凸凸,各自创新高。这一波周期大行情靠嘴炮很难挡住,属于长期逻辑和短期逻辑的共振。长期逻辑是碳中和金属的长期需求增加;短期逻辑是疫情后复工,短期需求也增加。


8、央行数研所与蚂蚁签署技术战略合作协议。这是利空落地了?


周末深圳开始正式处理深房理事件,多的你们自己去查吧,反正我感觉还比较严厉。深圳今年小学招生数下降6.5%,细思极恐。虽然儿童减少是全国的大趋势,但深圳作为人口流入城市,整体人口结构又很年轻,只能认为是高房价把人都挤走了。个人判断是:这回动真格,近几年深圳房价要凉。


但这对开发商实际是利好。因为深圳房价的一二手倒挂已经到了非常夸张的地步,有些能倒挂50%以上——10万块钱买的新房,转手15万就能卖出去。倒挂导致不管什么房子都能秒清,所以土拍市场超级内卷,开发商的利润极薄。整体房价回调后,才能回到正常的市场竞争格局,优秀开发商才有可能获得更高的利润。


就这了。上周算是回血了,本周继续呦...

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