接近100%的加息预期...

返回首页 刘备教授 刘备教授 2021-05-13 16:04:30 👍赞 (0)

昨晚美国出了CPI数据,预期3.6%,实际4.2%。


通常来说,2%左右是各国追求的合理通胀水平,低于1%必降息,高于4%必加息。


不是说马上加,而是在未来某个时间点。数据公布后市场预期明年12月前加息概率为100%。


在这个接近100%的加息预期下,美股、美债、虚拟币集体遭血洗。呃,马斯克还喊了一声特斯拉暂停接受比特币付款,给虚拟货币伤口上撒了把盐。比特币、以太坊这样的主流品种还好,各类空气币、动物币平均腰斩以上。前两天跟风杀进虚拟币的小伙伴们多数都成了接盘侠。


昨晚美股是教科书式样的走势:科技股跌的比较凶,金融和资源类都还好。稍微解释下原因。


美股的科技股类似于A股的赛道,都是用dcf法估值。一旦加息意味着分母增大,估值直接杀下来。


加息利好金融。因为金融机构本质都是把钱借出去赚利息,加息就能赚更多的钱。


通胀对周期利好,说明市场需求增加,企业需要补库存买入更多的原材料。但潜在的加息会压制原材料价格。两者抵消基本中性...

也就是说,虽然加息会整体压制股市,但也并非对所有股票都利空。但A股的脑回路和美股不太一样,我给大概梳理下。


米国如果加息,我们大概率要跟,而且从昨天收盘后公布的我国4月M1和社融数据来看,收水进行时...


赛道股是用dcf估值的,所以肯定麻烦了,必须砸。


银行、保险理论上受益,但这种大烂臭谁稀罕,爷继续砸。


上面近期对大宗商品暴涨意见很大,资源板块也涨了不少了,爷赶紧止盈。


所以今天A股直接进入地狱模式,除了部分被炒作的个股以外,没给任何人活路。


我个人的看法是加息收水肯定利好金融股没跑,拿着银行、保险的同学不用太悲观。A股虽然情绪化的时候多,但最终走势还是要服从经济规律。


资源类可能要休息下了。但目前商品期货价格只是受到政策压制,供需关系不改变的话不可能一直摁住。煤炭、钢材我国有定价权,相对来说容易压制,但铜是纯粹的国际定价品种。所以今天我减了一点煤炭股,但没动铜。


赛道股我觉得该跌了,但赛道大哥们实在太强悍,一次两次打我脸。所以你们参考参考就得了...


牢骚了半天,今天也有一个好的迹象。那就是虽然外资流出A股60亿左右,但内资流入港股仍然有40多亿。后者是我关注的看机构是否活跃的重要指标,昨天是100亿,今天大跌还有40多亿,说明机构没有躺平,还是有点想法。


美股期指目前有一波小跳水,但都是小事,看晚上能不能稳住。虽然这两天美股崩的厉害,但前面是新高又新高的。如果美联储出来说几句软话,肯定又是满血复活。


咱们啥时候能有这个股市自信呢?


......


今天我血亏,港股账户把前几天嘚瑟的全亏回去了,A股账户已经开始在亏去年的钱了。我小范围问了下,今年大部分人都开始亏钱了,有些亏的还不少。


昨天雪球上有一个热帖,某V私募总共亏损接近40%清仓。虽然雪球大V未必水平就高,但至少也是老鸟级水平,能亏出去那么多说明这几年别看指数涨的多,对个股未必友好,特别是对传统型价值投资者很不友好。


去年我的命是赛道股给的,今年我的命是资源股给的,要不然也是个大亏货。但股市就是这样,谁都有做亏货的时候,也有走狗屎运的时候,大方向把握好看长期即可。

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