大佬唱多未来10年...

返回首页 刘备教授 刘备教授 2021-06-22 21:10:17 👍赞 (0)

选对国内市场影响TOP5学者,高善文博士肯定算一个,其特点是说话比较直,唱多唱空都比较犀利虽然这对他自己未必算好事,但观众都爱听,演讲票价不低...


今天高博士的最新讲话比较好听,直接看好未来10年的股市。结合我自己的理解,归纳下大佬都讲了些啥。


夜报里好几次提到过一条经济规律:经济越发达则利率越低。


道理很简单,财富是由劳动力和资本共同创造的。经济落后地区的优势是劳动力便宜,发达地区的优势就是资本便宜。所谓资本便宜,本质就是利率低...


类似于穷人家孩子读书主要靠自己努力(劳动力便宜),而有钱人家孩子读书主要靠花钱砸最好的教育(资本便宜)。


从历史看,日本、四小龙这些地区在经济发展过程中,利率都不断降低,中国台湾最低降到了0左右,韩国降到了2%左右。融资成本下降的本质是分蛋糕的时候给资方少一点,给劳方多一点,这样才能促进劳动者的积极性。


但我国的资金成本一直降不下来,2015年之前还一直在上升,2015年以后降了一点但目前还有4%左右。高博士认为未来10年我们家的实际贷款利率也会逐渐降到2%。


过去10年,也就是2010年到现在,由于利率实际上涨,导致实体经济和股市都很难受。


未来10年,由于利率会逐渐降到2%,实体经济和股市都会很舒服。


总之大佬这是公开唱多未来10年了。


高大佬是宏观研究的权威,对利率的看法应该很有参考性。当然这个降到2%不是直接降,而是进2步退1步这样子。


从近期股市走势来看,市场观点和高大佬一致。所以低估值股一路走低,成长股一路走高。


高大佬认为利率拐点是2017年的金融工作会议。


2011年到2017年,全社会资金流向政府的增多,流向企业的减少,利率增高。


2017年之后,流向政府的减少,流向企业的增加,利率降低。


呃,这倒的确和我的投资体验一致。2017年是低估值大蓝筹的easy模式,银行、保险、地产在这一年都暴涨,2018年是大熊市,2019年之后风格就向成长股切换。


如果听高大佬的话,结论就是未来就还是要盯着赛道股怼。


说得学术一点,就是重视成长因子,而非低估值因子,要不然只能被市场毒打。


至少有一点我是认同的:金融地产等低估值行业的利润本质都是社会的成本,金融地产赚得越多,整个社会运转效率就越低。所以政府未来都会遏制其利润,向整个社会让利。


从这个角度讲,未来典型的金融地产企业不能碰,只能碰一些非典型的。比如银行里的招行、平安等等...


从投资理财的角度来说,未来的大趋势就是无风险收益水平下降,风险投资收益水平上升。如果这样的话除了利好股市以外,也利好保险,因为更多人会选择锁定收益率较高的保单——前提当然还是保险公司的投资水平要到位。


......


1、华夏幸福公告:600多亿到期债务无法偿还,正在和债主磋商。华夏幸福其实有土地资产包,但流动性太差不好变现。虽然公司经营不善,但董事长王文学老板的人品还是很好,拿出了很多自己的私房钱给公司还债。近期st平安这个走势,和投资华夏幸福血亏密切相关。


2、恒大卖了两笔资产。一笔是转让上市公司嘉凯城的控股权,预计作价20亿左右;另一笔是作价44.33亿港币转让8%的恒腾网络股份。两笔合计50亿左右,接盘侠都是许老板的好兄弟。从这些转让来看,恒大是真心要在7月前解决部分债务问题。但还是那句话,恒大手上的确有优质资产,但卖完还债以后也就不剩什么了。


3、比特币跌破3万美元。诸位应该都懂发生了什么,我国全面封禁挖坑和虚拟货币交易。


4、原油新高,今天产业链都涨得不错。但由于俄罗斯提议增加原油产量,A股收盘有原油价格也有回调。个人觉得毛子是嘴炮,油价高难道他不开心么?


5、格力跌破50。虽然我已经不持有格力很多年,但对最新的那个回购股份分配方案也非常不满,撸小股东羊毛太狠,羊腿都撸走了。格力一向以厚道著称,现在这个厚道溢价没有了。


今天大蓝筹白马大反弹,但我居然没赚太多,主要原因是st平安反弹无力,st腾讯暴跌。很多人来问腾讯的问题,今天没空写了,明天多聊点。


对了,最后提醒一下,芝士财富的618活动今晚12点结束。这次不动的就要等明年过年才有。我这里也不长篇大论,就谈谈我作为一个用户的体会。


我大概是从年初开始用的,现在已经很习惯用了,最大的优点是能帮节省时间。比方说一个新的标,想大致判断下有无继续研究价值,基本我就会用芝士财富看三五分钟,大致情况都能掌握。或者研究一些不那么熟悉的标,想回顾一下基本面情况,也会用。


不用芝士财富,也能从其他地方找到数据和信息,但就是费事儿。有PC版本和微信小程序版本,在家一般用PC版本,出门在外用小程序。我每天新看5-10个股票是要的,假设每个为我节省10分钟的话,就能节约一两个小时。


进去以后首页就是活动页面,就不多啰嗦了,力度还是很大的。我这就是推荐,您也可以试用再说,等活动的话明年还有。就这...

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