血崩,渣20暖心...

返回首页 刘备教授 刘备教授 2021-07-06 16:46:15 👍赞 (0)

昨天夜报编了一个近期血亏的大蓝筹白马名单,群众们纷纷表示叫“渣20”才解气,准了!


然后问题就来了:


主公看你也不像死脑筋的人,赛道、周期这些打野玩得飞起,干嘛不早点和渣男20来个断舍离?


感情因素占30%。渣20以前那都是A股的大暖男,帮我赚过很多钱,所以容忍度会高点。


理性因素占70%。我认为渣20大部分目前是被错杀的...


渣20历史上都是成长股,否则也不会一直涨。目前共同的问题是体量大了,外部环境又不甚友好,导致成长缓慢甚至有一点倒退。但这些年也攒了很多家底,收入虽然没啥增长但绝对数量不低,光论利润一只手吊打几十个赛道股。


对,特像那种事业有成坐拥几套房产的中年大叔,头有点秃,赘肉出来了,虽然位高权重,但所处的行业在走下坡路。要嫌弃他当然有充足的理由,肯定他也同样有充足的理由。


目前渣20的各种问题都爆发出来,市场给的也都是中年危机估值。


但对所有人、所有企业来说有一种最重要的能力叫做进化能力——你总会遇到新的困难,用旧的方法无法解决,必须改变自己才能得到解决。


渣20历史上都是进化能力最强的企业,这才有当下的江湖地位。我不敢说他们都能继续进化,但至少相当比例应该是可能的。就算不能继续增长,但大概率还是能保住目前的江湖地位。


这种情况下,给20倍30倍PE有点不现实,但只给个位数PE就是欺负人了。因为这些还不是纯粹的烟蒂股,而是在市场上仍有很大的影响力。


投资中正确的是周期思维,但A股的主流是线性外推的韭菜思维:也就是增长就假设一直增长,衰退就假设一直衰退。


从周期思维来看,目前渣20是不是极度低估不太好判断,但低估肯定没跑了。市场随时可能发动一波反弹来调整自己的错误...


反过来,赛道股是不是极度高估也不太好判断,但整体高估也是没跑了。市场也随时可能发动一波调整...


所以在这种情况下,整体我还是维持低估、赛道、周期的433配置,4用来做防守,那两个3用来做进攻。


这个策略目前还不错,至少昨天和今天我都是赚钱的。特别是今天渣20暖心暖肺...


投资中最重要的不是短期内赚多少,而是不要血亏。2015年之后,我见过太多赚到了几千万、上亿又一把亏光的例子。二三十岁亏光了还能重来,你们家备叔亏光了那就只能真的躺平了。


如何避免亏光其实也就两条经验。


第一不要上杠杆,第二看不懂估值的股票千万不要去当接盘侠。


备叔虽然也买赛道和周期,但负责任说真的是基本看懂逻辑和估值,并不是眼睛一闭都一样那种。


.......


1、医药股大跌,导火线是国家对于CXO药物的反内卷新规,另外感觉反垄断也是一个点。以牙茅通策医疗为例,资本市场的故事是不停通过收购来占领更大的市场。那么问题来了,这种做法是否有内卷和垄断的嫌疑?


2、原油新高,大宗商品普遍涨得不错,但股市无甚反应。大宗主要是比较敏感,市场不敢太高调,引来发哥的天威。但其他许多周期类股如化工之类已经涨到天上去了。


3、苏宁涨停,江苏国资带着一帮公司接盘。虽然接盘名单里有阿里、小米等巨佬,但占比都小,基本属于出点钱给点面子的性质。此次股权转让后苏宁无实控人,但张近东和苏宁控股加起来还有20%左右,可能苏宁还姓张。此次接盘也就是给张老板续个命,苏宁经验水平无实质提升,基本面也没啥好转。


4、滴滴暗盘跌23%,事儿大条了。


5、传徐翔本周五出狱,徐翔概念股宁波中百、大恒科技股跌停。这是市场觉得股神现在缺钱,所以一出来就要砸盘换钱么?


6、山东玻纤半年预增400-450%。玻纤真是威武霸气,今天中材科技涨停,只剩下中国巨石一个人在装死了。


最后上个图吧,今年明星基金经理的整体表现,几位大咖的位置我给圈出来了,平均水平也就是不到10%。所以今年如果没赚钱不要太责怪自己,实在是太难做。手握千亿资金,背后有最强投研团队的大佬都这样,我等小散只要能赚点也就心满意足。

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